学院：经济学院

加试科目：投资学原理

一、金融环境、工具与市场

1．金融资产与实物资产的含义与区别。

2．货币市场、债券市场、股票市场、衍生品市场等金融市场的投资工具的含义、特点、分类。

3．证券发行与证券发行市场的含义、发行方式、发行定价、发行程序等，证券交易及证券交易的含义、委托的要素、交易市场的参与者，交易价格的确定方式。

二、投资组合理论

1．真实利率与名义利率的含义、利率水平的确定方式，风险和风险溢价，名义风险与实际风险。

2．风险厌恶与效益价值、资产风险与资产组合风险的度量。

3．最优资本配置的约束条件，一种无风险资产与一种风险资产的选择问题，一种无风险资产与两种风险资产的选择问题，资本配置线的经济含义、画法。

三、资本市场均衡

1．资本资产定价模型的假设条件，市场组合的含义，资本资产定价模型，证券市场线。

2．单指数模型，多因素模型的经济含义，指数模型与资本资产定价模型的关系。

3．套利、风险套利与均衡的含义，充分分散的投资组合、贝塔与期望收益、套利定价模型理论。

四、固定收益证券

1．债券的特征及定价、债券收益率、债券价格的波动性。

2．利率风险、利率期限结构确定、利率期限结构理论。

3．积极的债券管理、消极的债券管理。

五、证券投资分析

1．宏观经济因素的变动对证券市场价格的影响，经济运行周期性的含义，宏观经济循环周期与证券市场波动的关系，了解货币政策、财政政策、汇率政策、收入政策对证券市场的影响。

2．了解行业的市场结构，掌握经济周期与行业发展的关系，掌握行业生命周期分析。

3．股权价值分析的主要方法，着重掌握基于股息贴现模型、市盈率法、自由现金流的估值方法。

4．了解公司的主要财务报表，通过资产负债表掌握公司的资产管理分析方法、通过损益表掌握公司的经营效益分析方法、通过现金流量表掌握公司的现金流分析方法。

六、应用资产组合管理

投资收益的测算，业绩评估的传统理论，资产组合成分变化的业绩评估指标，市场时机的判断。

参考书目：《投资学》(第七版)，滋维．博迪等编，机械工业出版社，2009.6

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